批發與零售業總資產報酬率

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四、判斷題
1.比較分析有三個標准：歷史標准，同業標准，預算標准。（√）
2.財務報表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）
3.財務報表分析使用的資料包括三張基本財務報表和其他各種內部報表。（×）報表附註和其他企業報告
4.採用大量現金銷售的商店，速動比率大大低於1是很正常的。（√）
5.長期債券投資是企業的長期投資項目，應全額反映在長期債券投資項目中。（×）
6.償債能力是指企業清償債務的現金保障程度。（√）
7.從股東角度分析，資產負債率高，節約所得稅帶來的收益就大。（×）經營者
8.存貨發出計價採用後進先出法時，在通貨膨脹情況下會導致高估本期利潤。（×）
9.當發現企業的固定資產的平均壽命延長時，通常表示該公司的固定資產償債質量上升。（×）
10.當負責利息率大於資產收益率時，財務杠桿將產生正效應。（×）負效應
11.當流動資產小於流動負債時，說明部分長期資產是以流動負債作為資金來源的。（√）
12.當稀釋性證券的總稀釋效果不超過3%，則企業只需要披露基本每股收益指標。（√）
13.法定盈餘公積按稅後利潤10％計提到注冊資本50％後，不再計提。（√）
14.分析企業的流動比率，可以判斷企業的營運能力。（×）
15.固定資產折舊是一種付現成本，在計算現金流量時不應加以扣除。（×）
16.壞帳損失的核算屬於會計估計。（×）會計政策
17.壞賬是否發生以及壞賬准備提取的數額屬於會計政策。（×）估計
18.或有負債發生時，會在會計報表中有反映。（×）會計報表附註中披露
19.計算每投收益使用的凈收益，既包括正常活動損益，也包括特別項目收益，其中：特別項目不反映經營業績。（√）
20.經營活動業績評價使用的利潤表和現金流量表都以權責發生制為基礎反映。（×）
21.利息償付倍數中的利息就是指財務費用中的利息費用。（×）
22.企業的基本活動主要是供應，生產，銷售活動。（×） 投資、經營、籌資活動
23.企業放寬信用政策，就會使應收賬款增加，從而增大了發生壞賬損失的可能。（√）
24.企業負債比例越高，財務杠桿系數越大，財務風險越大。（√）
25.企業特有較多的貨幣資金，最有利於投資人。（×）
26.企業要想獲取收益，必須擁有固定資產，因此運用固定資產可以為企業創造直接的收入。（×）
27.如果流動負債為60萬元，流動比率為 2.5,速動比率為1.4，則年末存貨價值為84萬元。（×）
28.如果某公司資產總額800萬元，流動負債40萬元，長期負債260萬元，則可以計算出資產負債率為37.5%。（√）
29.如果企業因認股證持有者行使認股權利，增發的股票超過現有流通在外普通股的3%時，則該企業屬於復雜資本結構。（×）
30.如果已知負債與所有者權益的比率為40％，則資產負債率為60％。（×）
31.酸性測試比率也可以被稱為現金比率。（×）
32.特殊的經濟增加值是公司經濟利潤最正確和最准確地度量指標。（×）
33.通常情況下，速動比率保持在1較好。（√）
34.我國的會計法規的最高層次是《中華人民共和國會計法》。（√）
35.現金比率可以反映企業的即時付現能力，因此在評價企業變現能力時都要計算現金比率。（×）一般無需
36.現金比率可以反映企業隨時還債的能力。（ √）
37.現金等價物包含到期三個月以內的有價證券。（√）
38.現金流量表中的現金包括庫存縣金，可以隨時支付的銀行存款和其他貨幣資金。（√）
39.一般而言，表明企業的流動負債有足夠的流動資產作保證，其營運資金應為負數。（×）正數
40一般而言當企業的流動負債有足夠的流動資產作保證時，流動比率小於1。（×）國際慣例流動比率大於2
41.一般來說，不應將經營租賃和融資租賃作為自有資產看待。（×）
42.一般來說服務業的資產周轉率比製造業的資產周轉率慢。（×）
43.一般情況下，長期資產是償還長期債務的資產保障。（√）
44.一般情況下，經營租賃中的利息費用約佔到整個租賃費用的1/2。（×）
45.以成本為基礎的存貨周轉率可以說明存貨的盈利能力。（×）
46.以收入為基礎的存貨周轉率主要用於流動性分析。（×）
47.銀行本票存款是屬於具有特殊用途的現金，在確定流動資產時應將其扣除。（×）
48.應收賬款周轉率用賒銷額取代銷售收入，反映資產有效性。（×）
49.應收賬款周轉天數和存貨周轉天數之和可以簡化計算營業周期。（√）
50.營業周期越短，資產流動性越強，資產周相對越快。（√）
51.營運資本是資產總額減去負債總額後的剩餘部分。（×）
52.營運資金是一個絕對指標，不利於不同企業之間的比較。（√）
53.在分析資產周轉率時，只需選用年末資產余額作基數即可。（×）
54.在進行同業比較分析時，最常用的是選擇同業先進水平平均水平作為比較的標准。（×）
55.在相同資本結構下，息稅前利潤越大，財務杠桿系數越大。（×）
56.在資本總額，息稅前利潤相同情況下，負債比例越大，財務杠桿系越大。（√）
57.債務保障率是經營活動產生的現金凈流量與流動負的比值。（×）
58.中期報告就是指不滿一個會計年度的會計報告，一般僅指半年報。（×）還有月報、季報
59.資產負債表反映會計期末財務狀況，現金流量表反映現金流量。（√）
五、簡答題
1、簡述經濟活動分析與財務報表分析的區別。答：財務報表分析既有分析，也有綜合。其起點是閱讀財務報表，終點是作出某種判斷，包括評價和找出問題。中間的財務報表分析過程，由比較、分類、歸納、岩繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成。其中分析和綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。經濟活動分析是指利用會計、統計、業務核算、計劃等有關資料，對一定期間的經濟活動及其結果進行比較、分析和研究。財務報表分析和經濟活動分析的明顯區別在於：經濟活動分析是管理者的分析，使用的資料不限於財務資料，強調與計劃對比，內容除財務報表分析外還包括成本分析和生產分析，而財務報表分析主要是對公開發布的財務報表的分析。
2、債權人和股東進行財務報表分析的目的是什麼?答：債權人的主要決策是決定是否給企業提供信用，以及是否需要提前收回在權。在權人要在財務報表中尋找借款企業有能力定期支付利息和到期償還貸款本金的證明。他們進行財務報表分析是為了回答以下問題：(1)公司為什麼需要額外籌集資金：(2)公司還本付息所需資金的可能來源是什麼；(3)公司對於以前的短期和長期借款是否按期償還：(4)公司將來那些方面還需要借款。
股東是公司的權益投資人，他們的權益是剩餘權益．股東進行財務報表分析是為了在競爭性的投資機會中作出選擇。他們進行財務報表分析是為了回答以下幾方面的問題：(1)公司當前和長期的收益水平高低，以及公司收益是否易受重大變動的影響；(2)目前的財務狀況如何，公司資本結構決定的風險和報酬如何；(3)與其他競爭者相比，公司處於何種地位。
3、重要的會計政策一般包括哪些內容?答：重要的會計政策，是指如不說明就會引起報表使用人誤解的會計政策。具體說來包括：(1)合並原則；(2)外幣折算方法；(3)所得稅的處理方法；(4)存貨的計價方法；(5)長期投資的核算方法；(6)壞賬損失的核算；(7)借款費用的處理；(8)其他會計政策；例如無形資產的計價和攤銷方法、財產、損溢的處理方法、研究與開發費用的處理方法等。
4、財務報表初步分析的內容包括哪幾方面?答：財務報表初步分析的目的是准確理解報表數據本身的含義，獲得對企業財務狀況、經營成果和現金流量的准確認識，為進一步分析奠定基礎。初步分析包括四項內容：(1)閱讀，即按一定順序閱讀報表的各項數據，運用會計知識理解其含義，獲得對企業狀況的概括印象；(2)比較，即比較報告期和前期的數據，獲得對各項目變化的印象，尋找應注意的主要問題；(3)解釋，即通過進一步分析各項目的構成，解釋變動的原因：(4)調整，即在必要時根據分析目的調整有關數據，為計算財務比率和進一步分析建立必要的基礎。
5、企業會計制度對股本核算有何要求?答：股份有限公司的股本應按以下規定核算：(1)公司的股本應當在核定的股本總額及核定的股份總額的范圍內發行股票取得。公司發行的股票，應按其面值作為股本，超過面值發行取得的收入，其超過面值的部分，作為股本溢價，記入資本公積。(2)境外上市公司以及在境內發行外資股的公司，按確定的人民幣股票面值和核定的股份總額的乘積計算的金額，作為股本入賬，按收到的股款當日的匯率摺合的人民幣金額與按人民幣計算的股票面值總額的差額，作為股本公積處理。
6、企業的利益相關各方為何重視短期償債能力?答：企業的利益相關各方都重視短期償債能力．對企業管理者來說，短期償債能力的強弱意味著企業承受財務風險的能力大小；對投資者來說，短期償債能力的強弱意味著企業盈利能力的高低和投資機會的多少；對企業的債權人來說，企業短期償債能力的強弱意味著本金與利息能否按期收回：對企業的供應商和消費者來說，企業短期償債能力的強弱意味著企業履行合同能力的強弱。所以，短期償債能力十分重要，當一個企業喪失短期償債能力是，它的持續經營能力將受到質疑．
7、保持適當的營運資本規模的意義是什麼?答：企業應保持適當的營運資本規模。沒有一個統一的標准用來衡量營運資本保持多少是合理的。不同行業的營運資本規模有很大差別。由於營運資本與經營規模有聯系，所以同一行業不同企業之間的營運資本也缺乏可比性。因此，營運資本的合理性的分析，要延伸到流動資產和流動負債的具體項目，並把它們與銷售收入聯系起來以考察營運資本增加或減少的必要性。營運資本的合理性，主要通過流動資產與流動負債的相對比較即流動比率來評價。
*8、流動比率和速動比率的局限性表現在哪些方面? 答：流動比率存在一定的局限性。它是一個靜態指標，只表明在某一時點每1元流動負債的保障程度，既在某一時點流動負債與可用於償債資產的關系。只有債務的出現與資產的周轉完全均勻發生時。流動比率才能正確反映償債能力。流動資產的變現能力與其周轉性有關，對流動比率的評價也與流動資產的周轉情況相結合。
速動比率有其局限性。第一，速動比率只是揭示了速動資產與流動負債的關系，是一個靜態指標。第二，速動資產中包含了流動性較差的應收賬款，使速動比率所反映的償債能力受到懷疑．第三，各種預付款項及預付費用的變現能力也很差。
*9、在評價短期償債能力時，如何選擇同類企業和行業標准？答：同業比較分析有兩個重要的前提：一是如何確定同類企業，二是如何確定行業標准。同類企業的確認沒有一個公認的標准，一般情況下可以按以下兩個標准來判斷：一是看最終產品是否相同，生產同類產品或同系列產品的企業即可認定為同類企業。二是看生產結構是否相同。行業標準是以一定時期一定范圍的同類企業為樣本，採用一定的方法對相關數據進行測算而得出的平均值。行業標準的確認方法主要使用統計分析法，即以大量歷史統計數據為樣本，以測算的種類指標平均值作為評價標准。
10、為什麼債權人認為資產負債率越低越好，而投資人認為應保持較高的資產負債率?答：從債權人的角度看，貸給企業的款項能否按期足額收回本金和利息是最重要的，因此對債權人來說，資產負債率越低越好：從投資人的角度看，他們最關心的是投入資本能否給企業帶來好處。
(1)由於負債利息是在稅前支付的，通過負債籌資可以給企1業帶來稅額庇護利益，使負債籌資的資本成本低於權益資本籌資；企業可以通過負債籌資獲得財務杠桿利益。從這一點看，股東希望保持較高的資產負債率水平。(2)在經營中，全部資本利潤率高於借款利息率時，負債比例越高越好：反之，負債比例越低越好。(3)與權益資本籌資相比，增加負債不會分散原有股東的控制權。從這一點看，股東希望保持較高的資產負債率。
11、產權比率與資產負債率兩指標之間有何區別?答：產權比率與資產負債率都是用於衡量長期償債能力的，兩者之間的區別在於：產權比率側重於揭示債務資本與權益資本的相互關系，說明企業財務結構的風險性，以及所有者權益對償債風險的承受能力；資產負債率側重於揭示總資本中有多少是靠負債取得的，說明債權人權益的受保障程度。
12、如何理解長期資產與長期債務的對應關系?答：長期資產的資金來源是長期債務和所有者權益。一方面，企業的長期負債能力取決於長期債務與所有者權益的比例，即資本結構。長期債務的比例低，說明企業長期資產主要是靠所有者權益取得的，償債能力就強。另一方面，長期資產是償還長期債務的資產保障。長期資產計價和攤銷的方法對反映償債能力起著重要的作用。
13、對於不同報表使用人，衡量與分析資產運用效率有何重要意義?答：股東通過資產運用效率分析，有助於判斷企業財務安全性及資產的收益能力，己進行相應的投資決策；債權人通過資產運用效率分析，有助於判明其債權的物資保障程度或安全性，從而進行相應的信用決策；管理者通過資產運用效率的分析，可|_以發現閑置資產和利用不充分的資產，從而處理閑置資產以節約}資金，或提高利用效率以改善經營業績。
14、計算分析應收賬款周轉率需要注意哪些問題?答：對應收賬款周轉率的進一步分析，還需要注意以下問題：
(1)影響應收賬款周轉率下降的原因主要是企業的信用政策、客戶故意拖延和客戶財務困難。更仔細的分析包括賬齡分析和客戶分析，以區分是一兩個極端客戶逾期付款造成的，還是總體的趨勢，或者是子公司利用應收賬款融資引起的。只有搞清楚具體原因，才能採取適宜措施加以糾正。
(2)當主營業務收入一定時，應收賬款周轉率指標取決於應收賬款平均余額的大小，而應收賬款作為一個時點指標，易於受季節性、偶然性和人為因素的影響。
(3)應收賬款調制器轉率指標並非越快越好。過快的應收賬款周轉率可能是由緊縮的信用政策引起的，其結果可能會危及企業的銷售增長，損害企業的市場佔有率。
15、計算分析存貨周轉率指標時，應注意哪些問題?答：在計算分析存貨周轉率指標時，還應注意以下幾個問題：(1)存貨管理是企業資產管理的重要內容之一，報表使用者在分析存貨周轉率指標時，應該盡可能地結合存貨的批量因素、季節性變化因素等情況對指標加以理解，同時對存貨的結構以及影響存貨周轉率的重要指標進行分析，通過進一步計算原材料周轉率、在產品周轉率或某種存貨的周轉率，從不同角度、環節上找出存貨管理中的問題，在滿足企業生產經營需要的同時，盡可能減少經營佔用資金，提高企業存貨管理水平。
(2)存貨周轉也非越快越好。一方面，存貨周轉較慢，是企業資產運用效率欠佳的表現。但另一方面，存貨周轉過快，有可能會因為存貨儲備不足而影響生產或銷售業務的進一步發展，特別是那些供應較緊張的存貨。
16、企業資產對收益形成的影響表現在哪些方面?答：企業的資產創造了收入，收入創造了利潤，取得利潤的基礎最終是資產。利潤和資產的比例關系，．成為獲利能力的一個標志。一個企業的總資產收益率越高，表明資產管理的效益越好。要盡可能降低資產佔用額，提高資產運甩效率，重視資產結構的影響，合理安排資產構成，優化資產結構，提高收益。
17、經營杠桿對營業利潤有何影響?答：經營杠桿對營業利潤具有非常重要的影響。這主要表現在：經營杠桿意味著營業利潤變動相當於產銷量變動的倍數。因此，當其他因素不變時，經營杠桿的大小一方面決定著營業利潤的增長快慢，同時也意味著經營風險的大小。經營杠桿系數越大，意味著營業利潤的波動幅度越大，產銷量增加時；』營業利潤將以更大倍數增加；產銷量減少時，營業利潤也將以更大倍數減少。
18、為什麼要進行分部報告和中期報告分析?答：集團化的企業通常從事多種行業的經營業務，在組織．形式上則多採用分部化分散經營，各個分部的經營業務及其經營成果可能各不相同。因此，為了了解集團化企業的整體狀況，《企業會計制度》的《財務會計報告》中明確要求對外提供分部報告。分部報告以行業分部為主體，披露其有關銷售、營業利潤、資產佔用等信息，並要求按地區、出口額及主要客戶報告其國外經營活動情況；中期報告是指不滿一個會計年度的會計報告，通常包括半年報、季報、月報等，它們是正式會計報告的附加信息來源，中期報告必須披露企業經營活動的季節性特徵。報告分析者應通過此信息確定企業的發展趨勢，識別可能存在的潛在問題及問題的影響范圍和程度。並與正式報告分析結合起來進行判斷。
19、營業利潤率、總資產收益率、長期資本收益率三指標之間有什麼內在聯系?答：營業利潤率、總資產收益率、長期資本收益率三指標都是評價企業獲利能力的指標．營業利潤率衡量企業主營業務收入的凈獲利能力；總資產收益率則說明企業運用全部資產獲取利潤的能力；長期資本收益率評價企業運用長期資本獲取利潤的能力。因此以上三個指標從不同層次上反映了企業的獲利能力，是企業獲利能力的不同衡量方法。
20、如何看待財務杠桿對投資者凈收益的影響?答：財務杠桿對投資者凈收益的影響是雙方面的：當借入資金所獲得的收入高於借入資金所支付的成本，財務杠桿將發揮正效應，反之，當借入資金所獲得的收入低於借入資金所支付的成本，財務杠桿將發揮負效應。
21、市盈率對投資者有何重要意義?分析市盈率指標時應注意哪些方面?答：市盈率是投資者衡量股票潛力、藉以投資入市的重要擼標。定性地講，過高的市盈率蘊含著較高的風險，除非公司在來來有較高的收益，才可能把股價抬高上去，否則市盈率過高總黽不利的。但從宏觀上說，市盈率通過將股價與企業的每股盈餘折比較，反映了投資者對該企業每一元利潤所願意支付的價格，可以用來判斷本企業股票與其他企業的股票相比較的潛在價值。市盈率高，說明公眾對公司股票的評價較高，對該企業的盈餘能力較具信心，意味著企業未來成長的潛力比較大。
市盈率高低的評價還必須依據當時的金融市場平均市盈率進行，並非越高越好或越低越好。此外，在使用該指標評價企業的獲利能力時，還必須注意以下幾個問題：
(1)市盈率指標對投資者進行投資決策的指導意義是建立在健全金融市場的假設基礎之上的。倘若資本市場不健全，就很難依據市盈率對企業作出分析和評價。
(2)導致企業的市盈率發生變動的因素是：
①股票市場的價格波動，而影響股價升降的原因除了企業的經營成果和發展前景外，還受整個經濟環境、政府宏觀政策、行業發展前景及某些意外因素的制約。
②把股票市盈率與同期銀行存款利率結構起來分析判斷股票的風險。一般認為：股票市盈率和同期銀行存款利率成倒數關系，或者兩者的乘積等於l。
③市盈率與行業發展的關系。由於各個行業的發展階段不同，衡量它們的市盈率高低也會不同。
④上市公司的規模對其股票市盈率的影響也不容忽視。
(3)當企業的利潤與其資產相比低得出奇時，或者企業該年度發生虧損時，市盈率指標就變得毫無意義了，因為這時的市盈率會異常地高，或者是個負數。
總之，不能僅僅依靠市盈率指標來評價企業獲利能力，否則會導致錯誤地估計市場前景。投資者不能只簡單地考察市盈率絕對額的高低，而是要結合分析這一指標變動的內在原因及其趨勢，進行綜合分析。
22、通過凈資產收益率按權益乘數分解，你將得到哪些信息?答：凈資產收益率按權益乘數分解展現了資產凈利率和資產負債率對凈資產收益率的影響，三者的關系可表述為：凈資產收益率=資產凈利率×權益乘數=資產凈利率/1一資產負債率
利用這個公式，我們不僅可以了解資產獲利能力和資產結構對凈資產收益率的影響，而且可在已知其中任何兩個指標的條件下，求出另一個指標的數值。
23、如何計算、分析股票獲利率?答：股票獲利率是指普通股每股利潤與其市場價格之間的比例關系，也可稱之為股利率。其計算公式如下：
股票獲利率=普通股每股股利+每股市場利得×100%
股票獲利率的高低取決於企業的股利政策和股票市場價格的狀況。股票獲利率指標通常不單獨作為判斷投資報酬的指標，而應將它與其他各種投資報酬指標結合運用。
24、什麼是現金及現金等價物？在確定現金及現金等價物時應考慮哪些問題？ 答：現金流量表中的「現金」，是指企業的庫存現金以及存款，具體包括現金、可以隨時用於支付的銀行存款和其他貨幣資金。現金流量表中的「現金等價物」，是指企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險小的投資。一項投資被確認為現金等價物必須同時具備四個條件：期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動風險小。
25、為什麼說現金流動分析可以補充分析收益能力與償債能力？ 答：現金流量分析就是以現金流量表為主要依據，利用多種分析方法，進一步揭示現金流量信息，並從現金流量角度對企業狀況作出評價。現金流量信息可以從現金角度對企業償還短期債務能力作出更全面的評價，通過對經營活動、投資活動、籌資活動所產生的現金流入信息和流出信息的分析，可以對企業的償債能力和支付能力作出更准確和更可靠的評價；通過現金流量和凈利潤的比較分析，可以對收益的質量作出評價。因此，現金流動分析可以補充分析收益能力與償債能力。
*26、現金流量趨勢分析應側重分析哪幾方面？ 答：趨勢分析通常是採用編制歷年財務報表的方法，即將連續多年的報表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的財務報表並列在一起加以分析，以觀察變化趨勢。
運用趨勢分析法通常應計算趨勢百分比。趨勢百分比有定比和環比兩種。所謂定比是選定某一年作為基期，然後其餘各年與基期比較，計算出趨勢百分數。由於這樣計算出的各會計期間的趨勢百分比，均是以基期為計算基準的，所以能夠明確地反映出有關項目和基期相比發生了多大變化。所謂環比是指將項目本年數和前一年數相比較，而計算出的趨勢百分比，由於它以前一年期作基數，因而更能明確地說明項目的發展變化速度。
*27．運用凈收益指標保障分析企業業績有何局限性?答：凈收益是按照會計制度計算的。會計制度的假設前提之一是「幣值不變」。因此，凈收益作為業績計量指標，沒有考慮通貨膨脹的影響是一個明顯的缺陷。
會計師在計算凈收益時必須遵循財務會計的各種規范。按照這些規范，收益的確認必須具備確定性和可計量性等要求，這就會導致忽視價值創造活動的某些成果。
每股凈收益指標的「每股」的「質量」不同，限制了該指標的可比性。有的國家對股票的面值沒有限制，有的股票是平價發行的，有的股票是溢價發行的，股東投入的資本並不相同。即使同一企業的股票，並且每次按相同的價格發行，由於每年的留存收益不同使各年每一股代表的凈資產不同，各年的每股收益也不具有真正的可比性。
一旦凈收益成為惟一的業績評價指標，經理人員可能為提高凈收益而犧牲股東的長期利益，不利於企業長期、穩定的可持續發展。
因此，凈收益指標應該在了解其局限性的基礎上使用，並且與其他財務的和非財務的業績計量指標結合。
28．國有資本效績評價的主要步驟有哪些?答：評價的過程可以分為5個步驟：（1）基本指標的評價；（2）計算修正系數；（3）計算修正後得分；（4）對定性指標計分；（5）對綜合評價進行計分。
29. 分析中期報告時應注意哪些哪些問題?答：中期報告必須披露企業經營活動的季節性特徵。報告分析者應通過此信息確定企業的發展趨勢，識別可能存在的潛在問題及問題的影響范圍和程度。應該注意的是：中期報告通常無需經注冊會計師審計，而且比年度報告包含了更多的估計數，因此其可靠性相對較差，分析者不能孤立的直接利用中期報告的分析結論，必須與正式報告分析結合起來進行判斷。
30. 在什麼情況下應採用現金比率分析短期償債能力?
31. 簡要說明企業不同成長階段業績計量的特點。答：（1）創業階段。在這個階段里，企業最重要的任務是開發一個新產品，用有限的資金在市場中占據一席之地。收入增長和自由現金流量是最重要的財務指標，而各項非財務指標比財務指標還重要。（2）成長階段。在這個階段里，收入增長、投資收益率和經濟增加值指標同等重要。如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對不太重要。（3）成熟階段。在這個階段里，企業應主要關心資產收益率和權益收益率，必須嚴格管理資產和控制費用支出，設法使企業恢復活力。（4）衰退階段。在這個階段里，現金流量再次成為關鍵問題。經理人員特別關注投資的收回，謹慎投資以改善獲利能力。此時，投資收益率和經濟增加值等長期業績指標已經變得不太重要，包括各種非財務業績指標也是如此。
32. 趨勢分析的步驟是什麼?
33．在分析短期償債能力時，各指標如何體現從一般到保守的分析過程？
34． 現金比率一般在什麼情況下使用？
35．分析長期償債能力時為何注重資本結構？
36．企業如何平衡負債產生的風險和收益？
37．資產負債率指標中，為何分子中不僅包括長期負債而且要包括流動負債？
38．分析利息償付倍數時應注意哪些問題？
39．哪些業務的發生可能形成企業的或有事項？或有事項包括哪幾方面？

⑵ 企業經營情況怎麼寫（包括哪些方面）

企業經營狀況包括：公司成立的時間；主營業務；注冊資金；目前的銷售收入、利潤，繳納稅金；主要的業務合作夥伴。

對企業經營情況進行分析：

一、首先要為分析提供內部資料和外部資料。內部資料最主要的是企業財務會計報告，財務報告是反映企業財務狀況和經營成果的書面文件，包括會計主表（資產負債表、利潤表、現金流量表）、附表、會計報表附註等；外部資料是從企業外部獲得的資料，包括行業數據、其他競爭對手的數據等。

二、根據財務報告：按照分析的目的內容分為：財務效益分析、資產運營狀況分析、償債能力狀況分析和發展能力分析；按照分析的對象不同分為：資產負債表分析、利潤表分析、現金流量表分析。

（一）按照分析的目的內容分析

1、財務效益狀況。即企業資產的收益能力。資產收益能力是會計信息使用者關心的重要問題，通過對它的分析為投資者、債權人、企業經營管理者提供決策的依據。分析指標主要有：凈資產收益率、資本保值增值率、主營業務利潤率、盈餘現金保障倍數、成本費用利潤率等。

2、資產營運狀況。是指企業資產的周轉情況，反映企業佔用經濟資源的利用效率。分析主要指標有：總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收帳款周轉率、不良資產比率等。

3、償債能力狀況。企業償還短期債務和長期債務的能力強弱，是企業經濟實力和財務狀況的重要體現，也是衡量企業是否穩健經營、財務風險大小的重要尺度。分析主要指標有：資產負債率、已獲利息倍數、現金流動負債比率、速動比率等。

4、發展能力狀況。發展能力是關繫到企業的持續生存問題，也關繫到投資者未來收益和債權人長期債權的風險程度。分析企業發展能力狀況的指標有：銷售增長率、資本積累率、三年資本平均增長率、三年銷售平均增長率、技術投入比率等。

（二）按照分析的對象不同分析

1、資產負債表分析。主要從資產項目、負債結構、所有者權益結構方面進行分析。

資產主要分析項目有：現金比重、應收帳款比重、存貨比重、無形資產比重等。負債結構分析有：短期償債能力分析、長期償債能力分析等。所有者權益結構是分析：各項權益占所有者權益總額的比重，說明投資者投入資本的保值增值情況及所有者的權益構成。

2、利潤表分析。主要從盈利能力、經營業績等方面分析。主要分析指標：凈資產收益率、總資產報酬率、主營業務利潤率、成本費用利潤率、銷售增長率等。

3、現金流量表分析。主要從現金支付能力、資本支出與投資比率、現金流量收益比率等方面進行分析。分析指標主要有：現金比率、流動負債現金比率、債務現金比率、股利現金比率、資本購置率、銷售現金率等。

(2)批發與零售業總資產報酬率擴展閱讀：

企業經營情況效益性分析方法

企業不僅關心投資的報酬，更關心高報酬率的持續性。因此，企業獲取高利潤的持續性分析成為被關注的另一點。企業的產品成本、宏觀經濟條件、各種政策規定等競爭環境相同時，企業要在競爭中取勝，只有以提高效益來賺取更多的利潤。

企業效益，是指在企業的生產經營中，投入的勞動、資源、設備、材料等各種經營要素，經過經營者和職工有效地運用，產出更高的經濟價值和社會貢獻。它用來衡量勞動力與資產的有效利用程度。具體指標有：

1.附加價值率

投資者選擇投資項目時，最關心的是能否產生高附加價值的問題。附加價值是企業生產活動過程中創造出的新增價值。用公式表示為：

附加價值=稅前凈利+人工費+資本化利息+租金+費用稅金

附加價值的計算，可通過查找損益表、管理費用明細表、製造費用明細表來計算。

附加價值率是附加價值與銷售收入的比值。它反映每一元銷售收入帶來的附加價值。一般來說，越是資本密集的行業，其產品附加價值越高，凈利潤也隨之提高；反之資本密集程度相對較低的行業，產品附加價值較低，凈利潤也就較低。

2.勞動生產效率

勞動生產效率是附加價值與總人數之比。它反映一人所創造的附加價值。

計算公式為：

勞動生產效率=附加價值/總人數

該指標越高，說明勞動利用效率高，創造了更多的附加價值，因而成為衡量同行業間競爭力的重要指標。

3.附加價值與總資本的比值（總資本投資效益）

該指標反映投資的總資本在一年內創出的附加價值，該指標高說明資本的有效利用程度高，創出的附加價值多，創出的凈利潤多。

⑶ 餘姚市前沿企業管理咨詢有限公司怎麼樣

簡介：前沿驗貨專業為出口海外的商品提供品質檢驗及控制的第三方驗貨優質服務，隸屬於餘姚市前沿企業管理咨詢有限公司，該公司一直是第三方公證領域里中國的先行者，對本行業有著極大的影響，目前已經位居alibaba該領域的第二位。我公司最新上線的環球公證交易門戶網將成為該行業的交易平台，平台上線3個月，全球用戶數已經突破1000人。
法定代表人：聶朋亭
成立時間：2006-09-05
注冊資本：30萬人民幣
工商注冊號：330281000147851
企業類型：有限責任公司(自然人投資或控股)
公司地址：餘姚市新建北路499號

⑷ 「企業經營情況分析」包括哪些方面

企業經營分析的六個切入點：

1、企業籌資分析

2、企業投資分析

3、企業生產經營成果分析

4、企業成本分析

5、產品盈利分析

6、財務分析

⑸ 怎麼判斷一個公司的大小

大中小微企業劃分標準是劃分大中小微企業的標准，是為貫徹落實工業和信息化部、國家統計局、國家發展改革委、財政部制定了《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》，用來規范中小企業。

劃分標准：

劃分方法：

一、根據工業和信息化部、國家統計局、國家發展改革委、財政部《關於印發中小企業劃型標准規定的通知》（工信部聯企業〔2011〕300號），結合統計工作的實際情況，特製定本辦法。

二、本辦法適用對象為在中華人民共和國境內依法設立的各種組織形式的法人企業或單位。個體工商戶參照本辦法進行劃分。

三、本辦法適用范圍包括：農、林、牧、漁業，采礦業，製造業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業，建築業，批發和零售業，交通運輸、倉儲和郵政業，住宿和餐飲業，信息傳輸、軟體和信息技術服務業，房地產業，租賃和商務服務業，

科學研究和技術服務業，水利、環境和公共設施管理業，居民服務、修理和其他服務業，文化、體育和娛樂業等15個行業門類以及社會工作行業大類。

四、本辦法按照行業門類、大類、中類和組合類別，依據從業人員、營業收入、資產總額等指標或替代指標，將我國的企業劃分為大型、中型、小型、微型等四種類型。具體劃分標准見附表。

五、企業劃分由政府綜合統計部門根據統計年報每年確定一次，定報統計原則上不進行調整。

六、本辦法自印發之日起執行，國家統計局2003年印發的《統計上大中小型企業劃分辦法（暫行）》（國統字〔2003〕17號）同時廢止。

(5)批發與零售業總資產報酬率擴展閱讀：

1.大型、中型和小型企業須同時滿足所列指標的下限，否則下劃一檔；微型企業只須滿足所列指標中的一項即可。

2.附表中各行業的范圍以《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2011）為准。帶*的項為行業組合類別，其中，工業包括采礦業，製造業，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業；交通運輸業包括道路運輸業，水上運輸業，航空運輸業，管道運輸業，裝卸搬運和運輸代理業，不包括鐵路運輸業；

信息傳輸業包括電信、廣播電視和衛星傳輸服務，互聯網和相關服務；其他未列明行業包括科學研究和技術服務業，水利、環境和公共設施管理業，居民服務、修理和其他服務業，社會工作，文化、體育和娛樂業，以及房地產中介服務，其他房地產業等，不包括自有房地產經營活動。

3.企業劃分指標以現行統計制度為准。

（1）從業人員，是指期末從業人員數，沒有期末從業人員數的，採用全年平均人員數代替。

（2）營業收入，工業、 建築業、限額以上批發和零售業、限額以上住宿和餐飲業以及其他設置主營業務收入指標的行業，採用主營業務收入；限額以下批發與零售業企業採用商品銷售額代替；

限額以下住宿與餐飲業企業採用營業額代替；農、林、牧、漁業企業採用營業總收入代替；其他未設置主營業務收入的行業，採用營業收入指標。

（3）資產總額，採用資產總計代替。

4.2017年12月18日國家統計局《關於印發<統計上大中小微型企業劃分辦法(2017)>的通知》發布後，此文件已廢止。

⑹ 從杜邦分析體系角度,解讀影響凈資產收益率(ROE)的幾個因素

一、從杜邦分析體系角度，影響凈資產收益率因素有：
1、總資產報酬率
凈資產是企業全部資產的一部分，因此，凈資產收益率必然受企業總資產報酬率的影響。在負債利息率和資本構成等條件不變的情況下，總資產報酬率越高，凈資產收益率就越高。
2、負債利息率
負債利息率之所以影響凈資產收益率．是因為在資本結構一定情況下，當負債利息率變動使總資產報酬率高於負債利息率時，將對凈資產收益率產生有利影響；反之，在總資產報酬率低於負債利息率時，將對凈資產收益率產生不利影響。
3、資本結構或負債與所有者權益之比
當總資產報酬率高於負債利息率時，提高負債與所有者權益之比，將使凈資產收益率提高；反之，降低負債與所有考權益之比，將使凈資產收益率降低。
4、所得稅率
因為凈資產收益率的分子是凈利潤即稅後利潤，因此，所得稅率的變動必然引起凈資產收益率的變動。通常．所得稅率提高，凈資產收益率下降；反之，則凈資產收益率上升。
下式可反映出凈資產收益率與各影響因素之間的關系：
凈資產收益率=凈利潤/平均凈資產
=（息稅前利潤-負債×負債利息率）×（1-所得稅率）/凈資產
=（總資產×總資產報酬率-負債×負債利息率）×（1-所得稅率）/凈資產
=（總資產報酬率+總資產報酬率×負債/凈資產-負債利息率×負債/凈資產）×（1-所得稅率）
=[總資產報酬率+（總資產報酬率-負債利息率）×負債/凈資產]×（1-所得稅率）
二、凈資產收益率又稱股東權益報酬率、凈值報酬率、權益報酬率、權益利潤率和凈資產利潤率，是衡量上市公司盈利能力的重要指標。是指利潤額與平均股東權益的比值，該指標越高，說明投資帶來的收益越高；凈資產收益率越低，說明企業所有者權益的獲利能力越弱。該指標體現了自有資本獲得凈收益的能力。

⑺ 誰有貿易類煤炭批發企業的銀行授信報告

關於對××××××有限公司2011年度A+級
優質客戶認定及核定年度授信2000萬元的調查報告

一、客戶基本情況
（一）歷史沿革、產權制度、注冊地、注冊資本（外資企業還要反映投資總額、注冊資本及到位情況）、出資人、股權結構、主要出資人資信狀況及實力、佔地面積、建築面積、員工結構；
××××××有限公司成立於2001年1月，地址位於××××××鎮××中路××號，企業性質為有限責任公司。在我行×××支行營業部開立基本存款帳戶。公司注冊資本：人民幣1000萬元，公司股東：×××，×××。其中：×××出資800萬元、占總投資的80%；×××出資200萬元、占總投資的20%。公司在×××內有儲煤場地3000平方米。經營范圍：煤炭銷售；一般經營項目金屬材料、五金、交電、針織品建築裝璜材料。現有員工58人，大專以上學歷10人佔17%。
（二）組織架構、內部決策管理及財務管理模式；
成立以來，公司規模不斷壯大，管理機制也不斷完善，公司內部機構設置嚴謹，按照各自職能成立了辦公室、財務部、市場營銷部等部門，公司各部門能夠相互協作，齊心協力，擴大公司的銷售網路，在抓企業內部管理的同時，不斷完善公司各項管理制度，並制定了一套管理嚴謹、權責明晰的現代企業制度，按公司章程規定企業股東會是公司的最高權力機構。由於股東人數少，故不設董事會，設執行董事一名為公司法人代表×××。公司開辦以來，其規模逐年擴大，內部管理制度不斷完善。公司嚴把風險關，切實做到依法經營、守法經營，恪守企業信譽，內部制度建設有條理，財務收支正確，人員分工合理，經營狀況保持良好，公司銷售收入和利潤逐年遞增，資產不斷增加。現行公司財務管理工作按企業會計准則、制度執行。
（三）高級管理人員的主要經歷、信用記錄、管理經驗和經營業績等情況；
公司總經理×××，男、50歲，具有一定的政治素質和豐富的經商經驗，品行端正，他一直以穩中求發展、求效益作為自己的經營管理經驗，任職期間領導的公司業務量不斷上升，銷售渠道不斷擴大，利潤穩步上升，在我行發生過借貸關系，合作期間，無不良貸款發生。現根據個人信息系統查詢，有逾期記錄。×××於2003年7 月18日借個人經營性貸款39萬元，貸款目前已經還清，在貸款期間，個人經營性貸款有8次逾期記錄，2004年11月26日借個人住房貸款100萬元，目前貸款已經還清，期間有1次逾期記錄，為此我行通過核實，×××雖有逾期記錄，其逾期時間最長不超過一星期，其主要原因是×××經常出差在外，還款委託公司財務人員辦理，由於財務人員工作疏忽沒有及時還款造成的逾期，沒有惡意行為。
股東×××，女，49歲，具有較豐富的管理經驗，善於管理。她思維敏捷，2001年以來一直擔任公司的財務主管，擔任公司的財務主管期間，制訂了一系列有利公司發展的財務規劃。
（四）所從事的行業必須明示（多行業經營的要分別說明），同時分析受國家宏觀經濟政策、產業政策、行業政策的影響、行業發展趨勢；
公司從事的行業為物資貿易，符合國家產業政策、經營正常，發展前景良好，有效益。
（五）生產經營的合法性，如營業執照、貸款卡等證照的年檢情況；特殊行業生產經營許可證取得情況；在建或已建成項目的立項、審批（或核准）手續合法性、土地使用權取得情況、環保達標及資源消耗狀況等；
該公司主體資格合法，有工商局核發的營業執照，並且經過年檢，貸款卡均已年檢，企業經營合法，有江蘇省經濟和信息化委員會頒發的煤炭經營資格證。
二、生產經營情況（近三年及近期）
公司所處的行業優勢眾所周知，國家發展建設離不開燃料的支撐，發電廠及大中型企業生產更需要消耗大量的煤炭，煤炭銷售市場一年好於一年，並且近年來煤炭市場供不應求，處於賣方市場，另外該公司有很充裕的供貨商××礦業（集團）有限責任公司。主要供應××煤氣公司、××煤氣公司、××電廠、××電廠、××股份有限公司等。供應單位都是國家大型企業，貨款能及時收回。公司2008年實現銷售15188萬元，利潤1013萬元。2009年實現銷售6365萬元，利潤365萬元。2010年實現銷售12278萬元，利潤576萬元。
三、客戶財務狀況分析
（一）近三年及近期的主要財務項目 單位：萬元
項 目 2008年 2009年 2010年 2011年9月
流動資產 3081 3072 4942 4517
貨幣資金 172 556 1186 997
應收票據 561 161 55 125
預付帳款 1125 601 410 560
應收帳款 442 629 1896 985
存 貨 702 635 403 1057
其它應收款 77 488 991 791
固定資產 18 7 2 125
固定資產凈值 18 7 2 125
總資產 3099 3079 4944 4642
流動負債 1157 801 2205 1511
短期借款 0 0 580 500
應付帳款 941 790 1569 958
其它應付款 200 38 35
總負債 1157 801 2205 1511
所有者權益 1942 2278 2739 3131
實收資本 1000 1000 1000 1000
資本公積 0 0 0 0
未分配利潤 942 1278 1739 2131
銷售收入 15188 6365 12278 9742
銷售利潤 1127 682 864 773
銷售利潤率 7.4% 10.7% 7% 7.9%
利潤總額 1013 365 576 521
資產負債率 37% 26% 45% 33%
流動比率 266% 383% 224% 298%
速動比率 205% 304% 206% 228%
應收帳款周轉率 42.7 11.8 9.7 9.1
存貨周轉率 33.7 6.9 17.6 13.8
凈資產收益率 52.7% 15.9% 18.3% 17.8%
經營性現金凈流量 206 481 92 41
投資性現金凈流量 -2 -1 -125
融資性現金凈流量 -231 -96 538 -105
現金凈流量 -27 384 630 -189
註： 2010年年報未審計；
有關財務數據分析：
（1）貨幣資金997萬元，主要是銀行存款及現金。其中：×××行存款21萬元。(2)應收票據120萬元，收到的貨款，系銀行承兌匯票。（3）預付帳款560萬元，付給包頭×××煤業公司，（4）應收帳款985萬元，比上年底下降了911萬元，應收款主要是：×××電廠753萬元、×××有限公司78萬元等，沒有與關聯公司業務往來，其帳齡都在一年以內，屬正常往來。（5）存貨1057萬元均為庫存煤炭，存貨比上年增加654萬元，主要是國慶長假須備足貨源，庫存佔用合理；（6）其它應收款791萬元，與東海燃料公司的往來，屬正常往來。
（7）固定資產125萬元,主要是車輛、碼頭吊機等。
（8）短期借款500萬元，江蘇銀行貸款。
（9）應付帳款958萬元，主要是欠晉城平東煤炭銷售有限公司325萬元、山西高平申家莊礦業有限公司633萬元貨款。
（10）其它應付款35萬元，向股東借款。
（11）未分配利潤2131萬元，是近幾年實現利潤；
（12）銷售收入9742萬元，主要是經營煤炭的銷售收入。
（二）主要財務指標分析：
1、償債能力分析：
項 目 2008年 2009年 2010年 2011年9月 行業值
資產負負債率 37% 26% 45% 33% 62%
流動比率 266% 383% 224% 298%
速動比率 205% 304% 206% 228% 107.8%
現金流動負債比率 17.8% 60% 4.2% 2.7% 11%
帶息負債比率 0 0 26% 33% 30%
資產負債率為33%低於行業值，說明長期償債能力很強；流動比率298%、速動比率228%比上年均有所增長。說明企業的短期償債能力強；企業帶息負債比率較高，高於行業值，現金流動負債比率低於行業值。
2、盈利能力分析：
項 目 2008年 2009年 2010年 2011年9月 行業值
銷售收入增長率 6.4% -58% 92% 26%
銷售利潤率 7.4% 10.7% 7% 7.9%
利潤率 6.7% 5.7% 4.6% 5.3%
凈資產收益率 52.7% 15.9% 18.3% 17.8% 15.3%
總資產報酬率 41% 14.9% 14% 14.4%
從表中看， 2011年9月銷售9742萬元，利潤521萬元，都比上年有所增長，企業盈利能力有所增強。總資產報酬率比上年上升0.4%。凈資產收益率17.8%，高於行業值。
3、營運能力分析：
項 目 2008年 2009年 2010年 2011年9月
總資產周轉率 6.2 2.1 3.1 2.7
存貨周轉率 33.7 6.9 17.6 13.8
應收帳款周轉率 42.7 11.8 9.7 9.1
總資產周轉率、應收帳款周轉率比上年稍有下降，但資金佔用比較合理，由於去年存貨較大，造成存貨周轉率下降，但企業營運情況正常。
4、現金流量分析；
項 目 2008年 2009年 2010年 2011年9月
經營性現金凈流量 206 481 92 41
投資性現金凈流量 -2 -1 -125
融資性現金凈流量 -231 -96 538 -105
現金凈流量 -27 384 630 -189
從上表可以看出，企業經營狀況好，現金流量充足。經營性現金凈流量41萬元，主要是經營性收入產生的流量。投資性現金凈流量-125萬元，主要企業增加固定資產。融資性現金凈流量為-105萬元，主要是企業減少貸款、歸還貸款利息。
（三）財務狀況綜合評價
根據上述各項財務數據分析，該公司目前經營狀況較好，財務指標較好，盈利水平穩定，銷售收入有所增長，資金結構比較合理。
四、客戶資信狀況
（一）開戶情況、基本帳戶行，與×××銀行信用關系開始時間，貸款五級分類情況。
公司在我行開立基本賬戶，在當地×××行、×××銀行開立一般帳戶。企業與我行在2004年前建立過信貸關系，從未發生貸款逾期和欠息。2009年被我行評為AA+級優質客戶。2009年授信額度為1600萬元，其中：流動資金貸款1600萬元，貸款余額580萬元。貸款歸還後到他行貸款，目前在我行無用信余額。
（二）、上年度授信額度、授信方案及使用情況。
2010年授信額度1600萬元，其中：流動資金貸款1600萬元。2010年底信用余額為580萬元。
（三）調查時點的銀行信用總額及明細、我行信用總額及明細、對外擔保總額及明細。
經2011年10月20日人行信息系統查詢，該公司在江蘇銀行貸款500萬元。
（四）或有負債結構分析；
經人行查詢，公司無對外擔保。
五、客戶評級、分類
客戶所屬國民經濟行業屬性，以《國民經濟行業分類注釋》（2008年版）為依據，按照企業上年度營業收入主要是煤炭批發，因此確定客戶國民經濟行業屬性一級批發和零售業、二級批發業、三級礦產品建材及化工產品批發、四級煤炭及製品批發。
1、客戶擬認定的信用級別及其理由
根據非零售客戶評級系統測算，該公司信用等級AA，由於報表未審計，故下調二個等級為A+級，同意該公司信用等級評為A+。
2、客戶擬評定的分類等級及其理由
內貿-批發類優質客戶認定表
指標 分類標准 實際情況 是否符合
客戶屬性 行業中有一定的競爭力，持續經營2年（含）以上 行業中有一定的競爭力，持續經營10年（含）以上 是
信用等級 BBB級（含）以上 A+級 是
資產負債率 達到最新企業績效評價平均值或70%以下 33% 是
流動比率 大於1.2(含) 2.98 是
資本規模 實收資本大於500萬元(含)或凈資產大於1500萬元(含) 實收資本1000萬元 是
經營規模 銷售大於8000萬元（含）及凈利潤大於300萬元（含） 銷售12278萬元、凈利潤461萬元 是
經營性現金凈流量 上年度大於0或近3年之和大於0 經營性現金凈流量92萬元 是
信用狀況 信用狀況良好（含企業法人代表、高管人員）在我行及他行無不良貸款 信用狀況良好、在我行及他行無不良貸款 是
六、擔保狀況分析
（一）我行及他行存量信用的擔保情況
該企業2010年底信用余額580萬元，為貸款，用×××個人房地產抵押。
（二）對擬發生信貸業務計劃採取的擔保情況：
本次擬授信額度2000萬元，擬用×××個人房地產抵押並追加法定代表人夫婦連帶責任保證擔保。
（一）房地產：1、××銀座7套房屋位於×××鎮河南中路與××中路交界地段，區域商業繁華程度好。土地使用權人為×××，使用權類型為出讓用地，用途：1519室為住宅用地，其餘均為商業服務業。土地使用權面積134.56平方米。房屋面積545.50平方米。2、××別墅14號，位於××××××鎮××公園西側。土地使用權人為×××，使用權類型為出讓用地，用途為住宅用地。土地使用權面積338.4平方米。房屋面積293.43平方米。上述房地產經×××土地房地產評估咨詢有限公司評估，總價值871.20萬元，經我行內部確認價格為871.20萬元。抵押權利值609萬元，抵押率70%。
（二）位於×××中路942號××商務酒店二、三層房屋面積2467.82平方米，國有出讓土地面積464.24平方米，經咨詢評估公司該房屋總價2097萬元，按抵押率70%計算，抵押權利值1468萬元。
以上二塊房地產抵押權利值2077萬元。
七、客戶對經辦機構現實或潛在的綜合回報情況分析
該企業與我行建立信貸關系10多年來，期間一直能保持良好的信用，貸款到期能正常歸還，無欠息。從企業目前經營情況來看，企業客戶群、產品市場佔有份額等方面都有一定的優勢，同時目前國內煤炭行業需求呈上升趨勢，因而發展前景較好。公司與我行合作關系較好，2010年日均存款80萬元，因此，該戶對我行現實和潛在的綜合回報較明顯。
八、授信額度核定
（一）授信額度理論值測算依據及結果
對該公司採用公式法測算，所屬行業為物資貿易，行業可接受的資產負債率62%，信用等級系數90%，根據以×××系統測算，授信額度理論值為2665萬元。
（二）實際信用需求測算依據及結果。
該公司2011年9月銷售9742萬元，比上年同期銷售收入增長率為26%，按照現有增長勢頭，加上公司9月份與溧陽建新制鐵有限公司新簽訂的煤炭銷售合同5800萬元，到年底銷售收入能達到18000萬元，增長率46%，因此按銷售收入年增長率35%計算流動資金。
據總行流動資金管理辦法測算需求：營運資金總量＝{上年度銷售收入×（1+預計銷售收入年增長率）×(1-上年度銷售利潤率)/上年營運資產周轉次數}×（調節系數1+調節系數2）={12278×（1+35%）×(1-7%)/3.1}×（1+0.2）=6035萬元。
資金營運缺口=營運資金總量-即期流動負債-即期自有資金+到期不再續借的銀行貸款+自有資金中用於購置長期資產或分紅的部分=6035-1511-3006+500+0=2018萬元。（江蘇銀行貸款500萬元到期不再續借）
我行可核定最高流動資金額度=資金營運缺口+我行已有流動資金額度=2018+0＝2018萬元。
（三）授信方案：
一是上年度授信方案的評價
2010年底在我行實際信用余額為580萬元。
二是本年度授信方案
1、授信對象為經××工商行政管理局核准登記、與我行已經建立信用關系的單一法人客戶；
2、授信額度及分配方案：
根據公式測算該公司理論授信額度為2665萬元，企業實際信用需求經測算為2018萬元，擬組合授信額度為2000萬元，組合授信品種為流動資金貸款及20%保證金的銀行承兌匯票、30%保證金國內信用證。
3、用途為采購煤炭。
4、價格：公司與我行建立信貸關系以來，一直保持良好的合作態勢，對我行現實的綜合回報較為明顯，且授信用房地產抵押，因此，該貸款確定綜合回報率在25%。
5、擔保方式：公司授信2000萬元用房地產抵押，並追加法定代表人夫婦連帶責任保證擔保。
6、授信監管條款
（1）辦妥合法、合規、有效、足值的房地產抵押擔保手續，並辦理好以我行為第一受人益的財產保險。
（2）嚴格按貸款用途監督使用。
九、信貸風險分析及其防範
（一）主要信貸風險分析
公司目前經常正常，有效益。資金結構比較合理，與我合作關系良好，企業信用好。企業經營性現金流量充足，長期償債能力強，企業銷售有所增加，盈利能力較好。企業有充足的第一還款來源。授信用房地產抵押，並追加法定代表人夫婦連帶責任保證擔保，第二還款來源有保障。
（二）信貸風險的防範措施
加強對企業的貸後檢查，對其經營狀況、財務狀況加強監管，特別是財務指標中的應收帳款，存貨等指標的監控，掌握企業經營動態，及時做好風險預警。
十、調查意見
（一）客戶總體評價、所屬行業屬性及明確的審查結論；
生產經營符合國家產業政策和環保政策，管理層具備一定專業經驗且素質較好；經營實力、財務實力和抗風險能力較強，現金流能滿足正常生產經營需要，信用狀況良好，發展前景穩定或向好，對我行綜合回報較好，信貸風險較低。
客戶所屬國民經濟行業屬性，以《國民經濟行業分類注釋》（2008年版）為依據，按照企業上年度營業收入主要是煤炭批發，因此確定客戶國民經濟行業屬性一級批發和零售業、二級批發業、三級礦產品建材及化工產品批發、四級煤炭及製品批發。
根據非零售客戶評級系統測算，該公司信用等級AA，由於報表未審計，故下調二個等級為A+級，同意該公司信用等級評為A+。
行業中有一定的競爭力，持續經營10年；信用等級A+級；資產負債率33%；流動比率2.98；實收資本1000萬元；銷售12278萬元、凈利潤461萬元；經營性現金凈流量92萬元；經人行信息系統查詢，公司無不良記錄，信用狀況好。符合《中國××行江蘇省分行法人信貸客戶管理辦法》第八條優質客戶的條件。因此，同意認定為優質客戶。
根據公式測算該公司理論授信額度為2665萬元，企業實際信用需求經測算為2018萬元，同意組合授信額度為2000萬元，組合授信品種為流動資金貸款及20%保證金的銀行承兌匯票、30%保證金國內信用證。。
（二）信用發放條件、合同約定內容；
該公司授信額度為2000萬元。組合授信品種為流動資金貸款及20%保證金的銀行承兌匯票、30%保證金國內信用證。期限一年，綜合回報率在25%，用房地產抵押並追加法定代表人夫婦連帶責任保證擔保。
（三）授信管理要求；
辦妥合規、合法、有效、足值的房地產抵押手續，並辦理好以我行為第一受人益的財產保險；嚴格按流動資金貸款用途監督使用；加強貸後管理，關注企業銷售情況和存貨周轉情況。

⑻ 企業績效評價標准值百分比是什麼意思

企業績效評價標准值是國務院國資委統計評價局根據《中央企業綜合績效評價管理暫行辦法》（國務院國資委令第14號）等文件規定，以全國國有企業財務狀況、經營成果等數據資料為依據，並參照國家統計局工業與流通企業月報數據及其他相關統計資料，對上年度國有經濟各行業運行狀況進行客觀分析和判斷的基礎上，運用數理統計方法測算制定的。 該標准給出了各個行業企業績效水平的參考值（優秀值、良好值、平均值、較低值、較差值），此為國內最權威、最全面的衡量企業管理運營水平評價標准。
企業績效評價標准值
績效評價標准值包括：
1. 盈利能力狀況：凈資產收益率，總資產報酬率，銷售利潤率，盈餘現金保障倍數，成本費用利潤率
2. 資產質量狀況：總資產周轉率，應收賬款周轉率，不良資產比率，流動資產周轉率，資產現金回收率
3. 債務風險：資產負債率，已獲利息倍數，速動比率，現金流動負債比率，帶息負債比率，或有負債比率
4. 經營增長狀況：銷售增長率，資本保值增值率，銷售利潤增長率，總資產增長率，技術投入比率
5. 補充材料：存貨周轉率，資本積累率，三年資本平均增長率，三年銷售平均增長率，不良資產比率
行業包括：農林牧漁，煤炭，石油化工，冶金，建材，化學，食品，煙草，紡織，醫葯，機械，電子，電力，輕工（紡織、傢具、印刷、工藝…），建築業，交通運輸、倉儲及郵政業，信息技術服務業，批發和零售貿易業，住宿和餐飲業，房地產業，社會服務業（投資公司、信息咨詢、科研設計、公共設施管理），傳播與文化業，外貿企業

⑼ 零售指標核算是什麼意思

財務評價指標： 財務評價指標包括:、銷售利潤率、總資產極酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產負債率、流動比率、速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率等。 財務評價指標的計算公式 1、銷售利潤率＝利潤總額/產品銷售凈收入×100％ 銷售凈收入，指扣除銷售折讓、折扣和退貨後的銷售凈額 2、總資產報酬率＝（利潤總額＋利息支出）/平均資產總額×100％；平均資產總額＝（期初資產總額＋期未資產總額）÷2 3、資本收益率＝凈利潤/實收資本×100％ 凈利潤應以稅後利潤計算。 4、資本保值增值率＝期未所有者權益總額/期初所有者權益總額×100％。100％為資本保值，大於100％為資本增值，小於100％為資本貶值。 5、資產負債率＝負債總額/資產總額×100％ 6、流動比率＝流動資產/流動負債×100％ （補充指標） 7、速動比率＝速動資產/ 流動負債×100％ 速動資產＝流動資產－存貨 8、應收帳款周轉率＝ 賒銷凈額 / 平均應收帳款余額×100％ 因賒銷資料為商業機密不宜對外公布，故可改用賒銷售凈收入。 9、應收帳回收率＝本期應收帳款回收額/（期初＋本期應收帳）×100％ ；平均應收帳款余額＝（期初應收帳款余額＋期未應收帳款余額）÷2 10、存貨周轉率＝產品銷售成本/平均存貨成本×100％（指產成品） 平均存貨成本＝（期初存貨成本＋期未存貨成本）÷